償付能力比率告訴你很多潛在投資的風險
但償付能力比率評估公司的長期健康狀況，評估長期債務和該債務的利息; 流動性比率評估公司短期履行現有義務的能力，並迅速將資產轉化為現金。
償付能力比率有什麼好處？
償付能力比率是長期債權人和股東所關心的。 這些團體對商業公司的長期健康和生存感興趣。 換句話說，償付能力比率必須證明商業公司可以償還債務或償還債務利息，並在債務到期時支付本金。
償付能力比率也有助於企業所有者密切關注可能導致破產的下行趨勢。 隨著債務/資產比率的增加，破產的可能性也隨著公司越來越多地獲得債務融資而不是股本來源而增加 。
償付能力比率
有幾種不同的償付能力比率，其中一些是技術性的，主要用於審計師或企業分析師，其他人則易於評估，對專業會計師，企業主和股東都感興趣。 其中一些基本償付能力比率為：
- 總債務/資產總額比率衡量公司資產基礎中有多少是通過債務融資的。 如果公司的債務比率為0.5，那意味著對於每一美元的債務，有兩個資產美元，或者換句話說，該公司的權益總計是其債務的兩倍。
- 股票比率解釋了該公司有多少股權歸其投資者所有。 權益比率通過總權益除以總資產計算。 它回答了一個基本的，但非常重要的問題：如果公司在支付所有債務後倒閉，其投資者將剩多少。
- 利息獲得的收益衡量公司能否履行其長期債務義務。 這是通過將利息和所得稅（通常縮寫為EBIT）之前的企業收入除以與長期債務有關的利息費用計算出來的。
什麼是好的償付能力比率？
沒有通用的償付能力比率。 為了評估給定公司的償付能力比率，您需要將其與行業平均水平進行比較。 快速掌握公司償付能力比率意義的一種方法是將它們與貴公司金融部門中少數幾個主要參與者的比率進行比較。
與主要參與者的比率相比（這些參與者也會有所不同）相對較小的偏差可能沒有意義。 如果其中一個比率顯示有限的償付能力，那就是一個問題。 如果這些比率中的幾個都指向低償債能力，那麼這是一個決定性問題。
例如，對於潛在的投資者來說，這些都是前方問題的嚴重跡象; 這樣的公司在經濟環境壓力不大的情況下不可能行得通。