了解差異對您的投資成功非常重要
一旦房地產投資者為其投資組合購買了REIT的價值，在考慮個別房地產投資信託及其表現之前，有一個臨時步驟。 這一步是要充分理解兩種主要房地產投資信託類型，股票和抵押房地產投資信託基金的差異。
- 股權REIT擁有自己的財產。 -
- 股權REIT實際購買，持有和管理商業和出租物業。 雖然他們將在很多情況下為這些房產融資，但他們的主要關注點是通過收購和管理獲得利潤。
- 產權信託投資於商業和出租物業的所有權和管理。 基於以下幾個因素有可能獲得投資回報：
- 擁有物業價值升值;
- 抵押貸款保持穩定時，通貨膨脹提高租金;
- 一般而言，健康的股息支付隨著時間而增加; 要么
- 通過短期購買和出售物業獲利。
- 抵押貸款REIT擁有債務工具 -
- 抵押REIT不購買，擁有或管理房產。 他們投資於房地產物業的抵押貸款。 儘管他們的房產擁有抵押物，但抵押貸款房地產投資信託基金並沒有在房產本身擁有所有權。
為什麼這對REIT投資者至關重要的主要區別？ 這兩者的性質使得它們的風險和性能特徵完全不同。 您的風險容忍度和投資目標將決定哪些REIT類型適合您的投資組合。 雖然他們的行為不同，但似乎並非由許多投資者共同選擇。 在大多數情況下，這似乎是一個“或者或者”的決定。
雖然抵押貸款房地產投資信託可以產生顯著的回報，有時在短時間內，它們帶來重大的附加風險。 由於他們只持有債務工具而非財產，因此不能參與抵押物的升值。
它們的價值對利率波動也很敏感。 這不是股票型房地產投資信託基金的一大因素，因為它們通常由固定利率抵押貸款提供資金。 由於利率的影響對抵押貸款房地產投資信託基金非常重要，其價格往往比股票類型的價格更具波動性。
擁有的房產價值比抵押房地產投資信託中的抵押貸款更加穩定和可預測。
房地產投資信託基金更像是投資於股票市場，特別是投資於共同基金。 你買股票是一個完全被動的投資者。 您依靠職業經理人購買和出售物業或抵押票據，並管理組合以實現利潤。 您可以隨時查看您的持股，遵循表現，並在您需要時購買更多股票或出售您的持股。
從買入和賣出的角度來看，房地產投資信託基金比實際的房地產持有更具流動性。 您可以通過電話或在線銷售股票或增加股票。 擁有財產是一個更加長期的銷售過程，並且比出售房地產投資信託股票的佣金貴得多。 出於這個原因，如果您不想進入可能花費數千美元的成本和佣金退出的長期投資，REIT可能更可取。
一旦你決定投資房地產投資信託，那麼它只是決定權益，抵押貸款或兩者兼而有之。 一般來說，抵押房地產投資信託基金在短期內的交易被認為更多的是比股權REITs的長期持有策略。 作為投資者，在選擇投資REITs之前，先熟悉兩者的特點。