在美國，公司可以選擇在公司層面或股東層面徵稅。 選擇公司級別納稅的公司應提交自己的公司納稅申報表，計算其應納稅所得額，並使用公司稅率計算其稅額。 這種治療被稱為C公司。 當C公司以股息形式向其股東分配利潤時，這些股息是股東的應納稅所得額。
或者，公司可以選擇在股東層面徵稅。 該公司仍然提交自己的企業納稅申報表併計量其應納稅所得額。 這些應納稅所得額連同各種扣除和稅收抵免分配給股東。 每個股東都包括他或她在企業收入，扣減和貸項中的部分，作為股東個人納稅申報的一部分。 公司層面不適用所得稅。 相反，所有收入項目都使用個人所得稅稅率徵稅。 這種治療被稱為S公司。 字母S代表國內稅收法典第1章的第S節。
S公司的一般特徵
- “S公司是選擇將企業收入，虧損，扣除和信用通過其股東轉讓給聯邦稅務的公司。”
- “S公司的股東報告其個人納稅申報表的收入和損失的流通量，並按其個人所得稅率進行評估。”
- “這允許S公司避免對企業收入的雙重徵稅。”
- “S公司負責對實體層面的某些內置收益和被動收入徵稅。”
資料來源：S公司，IRS.gov。
企業層面的稅收
S公司負責在公司層面支付以下稅款。
- 超額淨被動收入
- LIFO收回稅款
- 內置收益稅
只有S公司以前是應稅C公司或者S公司通過與C公司進行免稅重組時，超額淨被動收入稅和LIFO追回稅才適用。
超額淨被動收入是對S公司所獲得的被動收入的公司級稅。 被動收入包括來自利息，股息，年金，租金和特許權使用費的收入（“國內稅收法規”第1362條第（d）（3）（C）款）如果被動收入超過S公司總收入的25％所得稅適用國稅局提供一張工作表，用於計算1120S表格 （pdf）中的超額淨被動收入稅。
如果S公司的以下兩個條件之一屬實， LIFO收取稅款適用：
“公司在上一個納稅年度使用LIFO庫存定價方法作為C公司，或者
“AC公司將LIFO庫存轉移到公司進行非識別交易，其中這些資產被轉讓給基礎財產。”
來源：“指令”表格1120S，IRS.gov中第22a行的說明。 有關LIFO追回稅的更多詳情，請參閱所得稅條例第1.1363-2節。
LIFO是指為稅收目的測量庫存的後進先出法。
當S公司在收購該資產和S公司後五年內處置一項資產時，則適用內置增值稅
- 當S公司是C公司時獲得資產，或者
- 在一項交易中收購了該資產，該資產的基礎參照其在C公司手中的基礎確定。
詳情請參閱IRS.gov表1120S表D指南第III部分; 另見國內稅收法規第1374條和所得稅法規第1.1374-1節至第1.1374-10節。
稅收項目的傳遞處理
S公司向其股東傳遞收入，扣減和稅收抵免項目。 傳遞意味著收入和其他稅收項目從公司回報流向股東的個人納稅申報表。
我們舉一個簡單的例子。 假設ABC公司是一家S公司，並且擁有一個單一的股東，D.A.C.先生的淨應稅收入為10萬美元。 通過附表K-1，公司向股東報告了10萬美元。 股東從附表K-1中獲得這一數額，並在附表E第2頁上報告，並將其收入的其餘部分用1040表格加入。
直通式處理意味著收入，扣減或信貸項目在從S公司流向股東的個人納稅申報表時保持其特徵。 如果S公司出售了一些有資格獲得長期資本收益待遇的資產，那麼該收入將作為K-1附表K-1從公司獲得的長期收益報告給股東，因此，該個人將通過他或她的附表D是長期收益。
同樣，假設S公司向慈善機構捐款。 該項目在附表K-1中報告為慈善捐贈。 股東會將慈善捐贈的部分作為慈善事業的詳細扣除。