對現金流量分析非常重要的現金流量比率
現金流量表是企業主在現金流分析中使用的三個最重要的財務報表之一。 投資者依賴現金流量表來確定公司的財務實力。 底線是現金流是小企業的生命線。
與收益表不同，現金流量表將顯示貴公司是否產生現金。 對於企業的健康而言，擁有足夠的現金來支付費用並為企業購買所需材料或資產對於企業的健康至關重要。
現金流的概念與利潤或淨收入的概念不同，企業所有者應該以不同的角度思考每一個概念，並從不同的角度分析每一個概念。 財務比率有助於企業所有者關注淨利潤和專注於現金流量的企業所有者。
現金流量分析使用重點關注現金流量的比率以及公司的溶劑，液體和可行性。 以下是計算和解釋最重要的現金流量比率。
01 - 營業現金流量比率
經營性現金流量比率是最重要的現金流量比率之一。 現金流量表明資金如何進出公司以及您如何支付賬單。
經營現金流量與公司從經營活動中獲得的現金流量相關。 它衡量企業短期內的流動性 ，因為它與當前的債務和經營活動產生的現金流量有關。
經營現金流量比率=來自經營/流動負債的現金流量其中：
經營活動產生的現金流量來自於資產負債表中 的現金流量表和流動負債表
如果公司的經營現金流量比率低於1.0，公司就沒有足夠的現金償還短期債務，這是一種嚴重的情況。 公司可能無法繼續經營。
02 - 價格/現金流量比率
價格與現金流量比通常被認為是公司價值比市盈率更好的指標。 對於一家公司來說，這是一個非常有用的比率，尤其是如果公司是公開交易的。 它將公司的股價與公司每股收益的現金流進行比較。
計算價格/現金流量比率如下：
價格/現金流量比率=股價/每股經營現金流量其中：
股價通常是特定一天股票的收盤價，經營現金流量來自現金流量表 。 一些企業主在分母中使用自由現金流而不是經營現金流。
應該指出的是，大多數分析師仍然在估價分析中使用市盈率。
03 - 現金流量保證金比率
現金流量保證金比率是一個重要的比率，因為它表示運營產生的現金與銷售之間的關係。 公司需要現金來支付股息，供應商，服務債務和投資新的資本資產，因此現金與商業公司的利潤一樣重要。
現金流量保證金比率衡量公司將銷售額轉化為現金的能力。 計算是：
經營性現金流量現金流量/淨銷售額= _____％。
等式的分子來自公司的現金流量表。 分母來自收入報表 。 百分比越大越好。04 - 運營現金流量/平均總負債
運營現金流量/平均總負債與常用總負債/總資產比率相似。 兩者都衡量公司的償付能力或償還債務的能力並保持高於水價。 然而，前者更好，因為它在一段時間內衡量這種能力，而不是在某個時間點。
這個比例計算如下：
運營現金流量/平均總負債= _______％其中：
經營活動產生的現金流量來自現金流量表 ，平均總負債是資產負債表中幾個負債期間負債總額的平均值。
比率越高，公司的財務靈活性和償還債務的能力就越好。
05 - 流動比率
流動比率是現金流量比率中最簡單的比例。 它告訴企業主，如果流動資產足以應付目前的債務。 比例計算如下：
>流動比率=流動資產/流動負債= ______X
哪裡：這兩個條款都來自公司的資產負債表 。 答案顯示了公司能夠多少次地償還其短期債務，並且是衡量公司流動性的一個指標。
06 - 速比（酸性測試）
速動比率或酸測試是比流動比率更具體的流動性測試。 它將庫存排除在等式之外，如果它沒有庫存來銷售以履行其短期債務義務，則可以衡量公司的流動性。 如果速動比率小於1.0倍，那麼它必須出售庫存來滿足短期債務 ，這對公司來說並不合適。
以下是速動比率的計算：
速動比率=流動資產 -所有條款從公司資產負債表中扣除的庫存/流動負債 。