小企業主可以自行購買董事和管理人員（D＆O）責任保險，也可以作為管理責任政策的一部分。 後者是一種包裝政策，包括D＆O， 僱傭實踐責任和受託責任（員工福利基金經理的一種錯誤和遺漏覆蓋）。
D＆O政策並不統一，各不相同。 許多保險公司製定了多種政策形式。 每項政策通常都是針對特定類型的組織（如私人，公共或非營利公司）量身定制的。 由於大多數小型企業不是上市公司，因此本文側重於為私營企業設計的D＆O政策。
索賠制
D＆O政策適用於索賠制 ，這意味著它們涵蓋政策期間提出的索賠。 政策對索賠報告要求有所不同。 一些限制覆蓋在政策期間報告的索賠。
其他包括在政策到期後的特定時間段內（例如60天）報告的索賠。 有些政策可以選擇購買延長的報告期 。
保障
董事和高級管理人員在代表公司履行職責時承擔自己的責任。
因此，公司的章程通常聲明，公司將賠償董事和官員的訴訟費用（損失和國防費用）。 州法律可能禁止公司為某些類型的索賠提供賠償。
保證協議
典型的私人公司D＆O政策包括以下三項投保協議。
- 董事和高級職員責任 ：通常稱為A級保險，本保險適用於董事或高級職員已被起訴且其未被公司彌償的情況。
- 賠償本保險給予公司賠償其已支付給（或代表）董事或高級職員的損害賠償和辯護費用作為賠償。 這種覆蓋被稱為B方覆蓋。
- 公司責任涵蓋因直接向公司提出索賠而產生的損害賠償和國防費用。 通常稱為C面或實體覆蓋。
重要術語
根據定義某些關鍵術語的方式，D＆O政策提供的覆蓋範圍可能很寬或很窄。
- 除了訴訟（民事訴訟）之外，這個術語可能包括行政或監管程序（由政府實體），刑事訴訟，替代性爭議解決程序（如仲裁程序）以及對貨幣或非貨幣救濟的要求。 非金錢救濟包括具體表現（執行某項行動的命令）或禁令（停止執行某項命令的命令）。 一些政策包括作為監管調查一部分的傳票。
- 被保險人通常包括自然人（人類而不是非人類法人實體），如果正式選舉或任命，他們是現任，過去或未來的董事和高級職員。 也可能包括經理和員工。
- 損失一般包括損害賠償，結算和防務費用。 在法律允許的情況下，也可能包括懲罰性賠償。
- 錯誤行為通常包括任何實際或指稱的行為，錯誤，遺漏，錯誤陳述或違反義務。
雖然一些D＆O政策涵蓋了對董事或官員提起的刑事訴訟，但是覆蓋範圍通常僅限於辯護費用，除非法院豁免個人的刑事指控。
辯護與解決
許多為私人公司設計的政策規定，保險人有義務進行辯護。 在這種情況下，保險人選擇律師並控制被保險人的辯護。
如果保單不包括保護義務，則被保險人一般有權選擇律師（儘管被保險人的選擇可能會受到保險人的批准）。 在這種情況下，保險人將賠償被保險人捍衛索賠的費用。
許多政策包含一個“錘子”條款，如果被保險人拒絕承保人建議並且被索賠人接受的和解要約，則適用該條款。 本條通常要求被保險人支付實際結算金額與保險公司最初提供的金額之間的差額的一部分。
排除
排除因各種政策而異。 但是，幾乎所有的D＆O政策都排除了索賠：
- 造成人身傷害或財產損失
- 由一個保險另一個
- 欺詐，不誠實的行為或非法獲得的利潤。 這種排除可能不適用，除非法院確定某人確實犯了這些行為之一。
- 基於在政策開始日期之前（在等待之前）提起訴訟的情況
- 根據以前的D＆O政策報告
- 聲稱污染
- 聲稱違反1974年“僱員退休收入保障法”
在大多數政策中，“被保險人與被保險人”的排除包含了股東派生訴訟的例外情況。 這些是由股東代表公司代表董事或辦公室提出的訴訟。 股東可能會聲稱該董事或高級人員曾犯下損害該公司的行為。
限制和保留
D＆O政策通常包括一個單一的匯總限制。 請注意，防禦成本會降低限制。 該限制適用於因政策期間所有索賠而支付的損害賠償和防務費用。
保留通常適用於賠償和實體覆蓋（B面和C面）。 這是被保險人為每項索賠必須支付的特定金額。 如果公司因公司破產以外的任何原因未能賠償董事或高級職員，保留適用於B方覆蓋範圍。