當企業主購買商業建築時，抵押權人可以要求買方取得包含標準抵押條款的財產保單。
這是一個例子。
例
安迪擁有一家銷售家用電器的公司A-1 Appliances。 安迪的公司剛剛購買了一個新的倉庫，並從Lucky Lending獲得了抵押貸款。
從Lucky Lending獲得的貸款A-1由倉庫擔保。 由於倉庫是貸款的抵押品，因此幸運借貸對其具有保險利益 。 為了保護Lucky的利益，貸款協議要求A-1保證倉庫免受商業財產保單下火災和其他危險的損害。 合同規定， 保單必須包括標準抵押條款。
標準條款
過去幾年，編寫財產保險的保險公司需要使用稱為1943年紐約標準消防政策的政策表格。 後者載有一項名為“抵押權人”的條款，其中規定了貸款人的權利。 該條款被稱為標準抵押條款 。
如今，紐約形式很少使用， ISO商業地產政策被認為是行業標準。 ISO表格在一個名為“抵押權人”的條款中處理抵押權人。 該條款現在作為標準抵押條款。 它出現在個別保險公司起草的許多財產保單中。
興趣
ISO抵押條款適用於聲明中指定的抵押持有人。 貸款人因擔保貸款的建築物或建築物的損失或損壞而被覆蓋。
如果在政策中列出了多個貸方，則按優先順序對其進行覆蓋。 例如，假設投保人購買了兩棟抵押貸款（第一個和第二個）的建築物。 如果該建築物被燒毀，則第一抵押貸款上列出的貸款人將被支付。 第一貸款人獲得補償後，第二抵押貸款人將收到付款。
抵押條款聲明貸款人將會收到“因為他們的利益可能出現”的付款。 這意味著每個貸方的收益金額取決於被保險的建築物的損壞程度和貸款的未付餘額（本金和利息）。 例如，一場大火摧毀了A-1家電的倉庫。 在發生火災時，A-1欠本金和應計利息750,000美元的幸運貸款。 幸運貸款收到750,000美元的保險金，該物業的利息。
保險公司將為損失支付的金額受保單限制。 例如，如果A-1倉庫以150萬美元投保，保險公司將向所有承保方（A-1家電和所有貸方）支付不超過150萬美元。
在一些州，貸款人通過信託契約而不是抵押來獲得貸款。 為此，標準抵押條款中的抵押權人一詞包括受託人。
贖
貸款人根據借款人財產政策追償損失的權利不受貸款人在損失發生之前針對財產所有人發起的任何止贖行為的影響。 例如，假設A-1家電未能支付多筆抵押貸款，那麼幸運貸款會發出違約通知。 通知發出一個月後，倉庫被火燒毀。 默認通知不會影響Lucky根據保單收取損失的權利。
投保人行為
即使投保人違反了保險合同的條件，抵押權人也有權根據保單追償損失。
例如，假設A-1器具的倉庫被火災摧毀。 A-1向其財產保險公司索賠損壞建築物及其內容。 但是，A-1拒絕讓調節員到財產去檢查損壞。 保險公司最終否認A-1的索賠，因為A-1未能遵守政策條件 。
只要貸款人滿足一定的條件，幸運貸款根據保單收回的權利就不會受到A-1的行為的影響。 貸方必須：
- 支付因保單持有人未付的任何未付保費
- 在收到證明遺失證明到期的通知後60天內提交遺失證明（如果投保人沒有這樣做）
- 如果貸款人知道該建築物的所有權或占用情況有任何變化，或者風險發生了實質性變化，則通知保險公司
一旦貸款人完成所有這些步驟，就有資格根據A-1的財產政策收到損失賠償金。
權利轉移
ISO抵押權人條款包含代位權條款 。 它規定，如果保險人向貸款人作出損失賠償但拒絕向被保險人付款，則貸款人的代位求償權將轉移給保險人以付款金額為限。 在前面的例子中，由於A-1家電未能遵守保險合同的條款，因此被拒絕按照保單付款。 假設幸運貸款已經收到了700,000美元的受保倉庫利息保險金。 火災是由建築物內存放的電動烘乾機的缺陷造成的。 如果幸運貸款沒有收到損害賠償，貸款人可能已經起訴了烘乾機製造商的財產損失 。
A-1的財產保險商賠償了Lucky Lending的損失。 因此，貸款人起訴製造商賠償的權利轉移給了保險公司。 保險公司現在有權起訴製造商追回其已支付給Lucky Lending的700,000美元。
保險人可以選擇向貸款人支付抵押的本金加任何應計利息。 如果還有債務，保單持有人必須將這筆款項支付給保險公司。
取消和不續約
根據抵押條款，如果保險公司取消保單或拒絕續保 ，保險公司必須書面通知抵押權人。 如果被保險人沒有支付保險費，保險人必須在取消保單前10天通知貸款人。 如果保險人以任何理由取消保單而不支付保費，則必須提前30天通知貸款人。 如果保險公司決定不更新保單，它必須提前十天通知貸款人。
州法律可以修改這些取消條件 。 例如，一些州要求保險公司至少提前45天通知貸款人，如果保單由於任何原因而被取消，而不是不支付保費。